Состав портфеля Paradoxe на 21.10.19

sostav portfelja paradoxe 1 - Состав портфеля Paradoxe на 21.10.19

Даааа, ни о такой динамике мы мечтали 🙂

Прошло пару недель с момента старта ведения публичного портфеля.

И скажем мягко, это были не самые лучшие недели в жизни нашего портфеля.

За это время индекс S&P 500 показал две недели последовательного роста, и по итогу вырос на 1,23%

В тоже время наш портфель IPO упал на 6,9%

skrin porfel 2110 1024x454 - Состав портфеля Paradoxe на 21.10.19

Мы можем наблюдать как попытка застраховаться от убытка за счет использования индекса SQQQ приносит еще большие убытки.

Так как нет 100% корреляции между рынком IPO и фондовыми индексами, мы видим ситуацию когда одновременно падают бумаги, входящие в наш портфель, и происходит рост индексов за счет каких-то отдельных историй, что приносит нам еще больший убыток.

Мы видели такую динамику и ранее.

В прошлом году, рынок IPO уже падал, хотя фондовые индексы были еще очень сильными. Нам это говорило о том, что профессионалы возможно уже уходят из рисковых активов.

За тем последовала и распродажа в индексах…

Но в любом случае, в своих расчетах для удержания шорт позиций по рынку я больше отталкиваюсь от макро-статистики. И буду продолжать удерживать шорт, пока не увижу изменение в движении производственной активности, так как считаю это очень важным сигналом для сохранения позиций на понижение.

Помимо этого меня немного взволновала новость об отмене очередного IPO. Это говорит о понимании проф участников рынка, что сейчас ликвидность очень сжата и есть реальные риски.

Как мы знаем из истории прошлых лет, на рынке IPO часто после такого сжатия ликвидности происходили очень хорошие выстрелы историй.

Так что ни в коем случае нельзя прекращать участвовать в IPO и зажиматься.

Удачных инвестиций и попутного тренда!

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Загрузка ...
Blog Paradoxe